הריבית בבנקים ירדה מאוד בשנים האחרונות, הבנקים ניצלו את ההזדמנות והעלו את המרווחים שלהם, כך שעל פיקדון רגיל מקבלים ריבית מאוד קרובה לאפס אחוז שנתי ו100 אחוז ביטחון בנקאי, על מניות מקבלים כ 50 אחוז בטחון בנקאי, על אג"ח ממשלתי צמוד מקבלים בין 80-95 אחוז, תלוי בבנק.
החברה שאני עובד בה צריכה הלוואות, זו חברה קטנה, בעלת 20 עובדים והבנק השתמש במניות כבטחונות להלוואות, בנוסף להמון בטחונות נוספים שיש לבנק ( לחברה נכסים משועבדים בשווי פי 2 מסך ההלוואות וערבות בעלים על כל החוב )
כאשר לא מתמקחים עם הבנק, אז הוא לוקח אחוז על קניה או מכירה של ניירות ערך ואחוז נוסף בשנה על החזקה, אז על פקדונות הבנק נותן 0 אחוז ריבית ולוקח ריבית של כ 10 אחוז על הלוואה.
פיקדון מובנה נראה לי האמצעי היעיל ביותר לשמור על האינטרסים של החברה ושל הבנק, בפיקדון מובנה, הבנק מקבל 100 אחוז בטחונות, מכיוון שהקרן הנומינלית של הפיקדון מובטחת ויש אפשרות לקבל תשואה חיובית, אשר להערכתי לא קיימת בפיקדון בנקאי רגיל.
כל בנק מייצר פיקדונות מובנים מידי פעם וקובע את התנאים שבהם התשואה תהיה חיובית, את התאריך האחרון להפקדה וזמן ההפקדה.
דוגמאות לפקדונות מובנים שנתקלתי בהם לאחרונה, בכל המקרים אם המדד ירד אז מקבלים את קרן ההשקעה:
1. פיקדון לשנתיים, צמוד למדד ה500 S&P שנותן את התשואה של המדד עד לתשואה של 30 אחוז, אם המדד נוגע במהלך הפיקדון בנקודת ה 30 אחוז תשואה מקבלים 5 אחוז תשואה על הפיקדון.
2. פיקדון לשנתיים וחצי, צמוד למחיר הזהב שנותן את התשואה של המדד עד לתשואה של 40 אחוז, אם המדד נוגע במהלך הפיקדון בנקודת ה 40 אחוז תשואה מקבלים 5 אחוז תשואה על הפיקדון.
3. פיקדון לשלוש שנים, צמוד למדד ה XLP ( תעודת סל של חברת ספידר העוקבת אחרי חברות המייצרות מוצרי צריכה מתכלים), הפיקדון נותן את תשואת המדד ללא דיבידנדים.
4. פיקדון לשלוש וחצי שנים, צמוד למדד מניות מדינות צפון אמריקה, אשר נותן את תשואת המדד ללא דיבידנדים.
כך אני מתאים הרצון שלי לבניית תיק השקעות בטוח בעל תשואה חיובית, למצב הקיים בשוק שפקדונות ואג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווחים קצרים נותנים תשואה אפסית ולפעמים גם שלילית.
החיסרון בפיקדונות מובנים מבחינתי הוא בכך שכסף נעול ובמקרה של ירידות משמעותיות, הכסף נשאר נעול, לכן בתיק ההשקעות שלי אני מעדיף לקנות אג"ח ממשלתי צמוד מדד שנותן תשואה אפסית, אך הוא שומר על ערך הכסף במקרה שאין אינפלציה ועל כ 80 אחוז מערך הכסף במקרה שיש אינפצליה גבוהה ( והממשלה מפרסמת נתוני אינפלציה אמיתים ).
החברה שאני עובד בה צריכה הלוואות, זו חברה קטנה, בעלת 20 עובדים והבנק השתמש במניות כבטחונות להלוואות, בנוסף להמון בטחונות נוספים שיש לבנק ( לחברה נכסים משועבדים בשווי פי 2 מסך ההלוואות וערבות בעלים על כל החוב )
כאשר לא מתמקחים עם הבנק, אז הוא לוקח אחוז על קניה או מכירה של ניירות ערך ואחוז נוסף בשנה על החזקה, אז על פקדונות הבנק נותן 0 אחוז ריבית ולוקח ריבית של כ 10 אחוז על הלוואה.
פיקדון מובנה נראה לי האמצעי היעיל ביותר לשמור על האינטרסים של החברה ושל הבנק, בפיקדון מובנה, הבנק מקבל 100 אחוז בטחונות, מכיוון שהקרן הנומינלית של הפיקדון מובטחת ויש אפשרות לקבל תשואה חיובית, אשר להערכתי לא קיימת בפיקדון בנקאי רגיל.
כל בנק מייצר פיקדונות מובנים מידי פעם וקובע את התנאים שבהם התשואה תהיה חיובית, את התאריך האחרון להפקדה וזמן ההפקדה.
דוגמאות לפקדונות מובנים שנתקלתי בהם לאחרונה, בכל המקרים אם המדד ירד אז מקבלים את קרן ההשקעה:
1. פיקדון לשנתיים, צמוד למדד ה500 S&P שנותן את התשואה של המדד עד לתשואה של 30 אחוז, אם המדד נוגע במהלך הפיקדון בנקודת ה 30 אחוז תשואה מקבלים 5 אחוז תשואה על הפיקדון.
2. פיקדון לשנתיים וחצי, צמוד למחיר הזהב שנותן את התשואה של המדד עד לתשואה של 40 אחוז, אם המדד נוגע במהלך הפיקדון בנקודת ה 40 אחוז תשואה מקבלים 5 אחוז תשואה על הפיקדון.
3. פיקדון לשלוש שנים, צמוד למדד ה XLP ( תעודת סל של חברת ספידר העוקבת אחרי חברות המייצרות מוצרי צריכה מתכלים), הפיקדון נותן את תשואת המדד ללא דיבידנדים.
4. פיקדון לשלוש וחצי שנים, צמוד למדד מניות מדינות צפון אמריקה, אשר נותן את תשואת המדד ללא דיבידנדים.
כך אני מתאים הרצון שלי לבניית תיק השקעות בטוח בעל תשואה חיובית, למצב הקיים בשוק שפקדונות ואג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווחים קצרים נותנים תשואה אפסית ולפעמים גם שלילית.
החיסרון בפיקדונות מובנים מבחינתי הוא בכך שכסף נעול ובמקרה של ירידות משמעותיות, הכסף נשאר נעול, לכן בתיק ההשקעות שלי אני מעדיף לקנות אג"ח ממשלתי צמוד מדד שנותן תשואה אפסית, אך הוא שומר על ערך הכסף במקרה שאין אינפלציה ועל כ 80 אחוז מערך הכסף במקרה שיש אינפצליה גבוהה ( והממשלה מפרסמת נתוני אינפלציה אמיתים ).
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה