בנג'מין גרהם קבע שהחוק הראשון של משקיע צריך להיות לא להפסיד כסף.
רעיון פשוט, כאשר התחלתי עם ספקולציות לא הכרתי אותו, למזלי התחלתי עם ספקולציות בסוף שנת 2007, כך שמספר חודשים לאחר שהתחלתי, שוק ההון נפל ואני איתו.
בעקבות המלצה מחבר הגעתי לקורס בנית תיק השקעות יעיל, זה היה הקורס הפיננסי הרביעי שלי והשני שלקחתי בלימודים נוספים ללימודי התואר.
כאשר עשיתי את הקורס של בנית תיק השקעות יעיל, למדנו בכיתה של כ 20 איש, כאשר רוב התלמידים היו קרובים לגיל פרישה ולמודי הפסדים מהבורסה, בחדרים ליד התקימו קורסים של מסחר יומי ושם ראיתי את כל האנשים הצעירים חדורי התלהבות ומדברים רק על רווחים.
בקורס עצמו לימדו צורה מסויימת של תאורית השוק היעיל, כאשר המרצה נתן מספר המלצות שלהן כן הקשבתי...
להחזיק אחוז מסויים של התיק באג"ח, לפי החישוב של 90 פחות הגיל, זה אחוז המניות שצריך להיות בתיק והשאר אג"ח.
המלצה להפריד בין השקעות מסוכנות ללא מסוכנות.
לפי המרצה נכסים פיננסים לא מסוכנים הם אג"ח מדינה ( צמוד מדד ולא צמוד, של המדינה שאדם חיי בה ), אני לקחתי את זה צעד קדימה והחלטתי שמבחינתי, הנכס היחידי שלא מסוכן הוא אג"ח מדינה צמוד מדד ואני גם מוכן להפסיד כסף בשביל להחזיק בו מכיוון שהוא מאפשר לי נזילות במקרה ושוק ההון יתרסק.
כמו כן המרצה המליץ להחזיק על 5-10 אחוז בסחורות ובשיחה פרטית הוא העלה את האפשרות של השקעה באופציות לטווח ארוך של שנתיים ומעלה, כאשר במקרה כזה צריך להגדיל את האחוז של ההשקעות הלא מסוכנות ל 90 אחוז, מכיוון שהאפשרות למחיקת כל הכספים המושקעים באופציות היא ראלית ובמקרה שזה קורה, לפחות נשארים עם 90 אחוז מהכסף.
כאשר שוק ההון באמת נפל עמדתי עם כ 50 אחוז אג"ח מדינה צמוד מדד ו50 אחוז מניות, אחזקות גדולות במניות ת"א 100, החזקה קטנה מניות היתר והחזקה הגדולה ביותר בתיק שלי של כ 10 אחוז מהתיק, היתה של בנק סיטי, קניתי את המניה לאחר שנפלה ב 50 אחוז, בשביל לראות אותה נופלת בעוד 90 ויצאתי מהמניה ב 3 דולר.
אך מכיוון שאחוז האג"ח מדינה בתיק שלי היה גבוה, החזקתי את הנפילה הגדולה של 2007-2008 בירידה של כ 25 אחוז משווי התיק.
ההפסד עם המניה של בנק סיטי לימד אותי שיועצים בבנק לא יודעים הרבה יותר ממני ולא לתת למניה אחת להיות יותר מ5 אחוז מהחלק המניתי בתיק.
לכן לאחר שלמדתי יותר על השקעות ומחיר של חברה הכפיל את עצמו ובהתאמה מחיר המניה הוכפל ועלה לאחוז גבוה מ5 מכרתי חלק מההחזקה, בכדי להקטין את ההשפעה של חברה בודדת על התיק.
רעיון פשוט, כאשר התחלתי עם ספקולציות לא הכרתי אותו, למזלי התחלתי עם ספקולציות בסוף שנת 2007, כך שמספר חודשים לאחר שהתחלתי, שוק ההון נפל ואני איתו.
בעקבות המלצה מחבר הגעתי לקורס בנית תיק השקעות יעיל, זה היה הקורס הפיננסי הרביעי שלי והשני שלקחתי בלימודים נוספים ללימודי התואר.
כאשר עשיתי את הקורס של בנית תיק השקעות יעיל, למדנו בכיתה של כ 20 איש, כאשר רוב התלמידים היו קרובים לגיל פרישה ולמודי הפסדים מהבורסה, בחדרים ליד התקימו קורסים של מסחר יומי ושם ראיתי את כל האנשים הצעירים חדורי התלהבות ומדברים רק על רווחים.
בקורס עצמו לימדו צורה מסויימת של תאורית השוק היעיל, כאשר המרצה נתן מספר המלצות שלהן כן הקשבתי...
להחזיק אחוז מסויים של התיק באג"ח, לפי החישוב של 90 פחות הגיל, זה אחוז המניות שצריך להיות בתיק והשאר אג"ח.
המלצה להפריד בין השקעות מסוכנות ללא מסוכנות.
לפי המרצה נכסים פיננסים לא מסוכנים הם אג"ח מדינה ( צמוד מדד ולא צמוד, של המדינה שאדם חיי בה ), אני לקחתי את זה צעד קדימה והחלטתי שמבחינתי, הנכס היחידי שלא מסוכן הוא אג"ח מדינה צמוד מדד ואני גם מוכן להפסיד כסף בשביל להחזיק בו מכיוון שהוא מאפשר לי נזילות במקרה ושוק ההון יתרסק.
כמו כן המרצה המליץ להחזיק על 5-10 אחוז בסחורות ובשיחה פרטית הוא העלה את האפשרות של השקעה באופציות לטווח ארוך של שנתיים ומעלה, כאשר במקרה כזה צריך להגדיל את האחוז של ההשקעות הלא מסוכנות ל 90 אחוז, מכיוון שהאפשרות למחיקת כל הכספים המושקעים באופציות היא ראלית ובמקרה שזה קורה, לפחות נשארים עם 90 אחוז מהכסף.
כאשר שוק ההון באמת נפל עמדתי עם כ 50 אחוז אג"ח מדינה צמוד מדד ו50 אחוז מניות, אחזקות גדולות במניות ת"א 100, החזקה קטנה מניות היתר והחזקה הגדולה ביותר בתיק שלי של כ 10 אחוז מהתיק, היתה של בנק סיטי, קניתי את המניה לאחר שנפלה ב 50 אחוז, בשביל לראות אותה נופלת בעוד 90 ויצאתי מהמניה ב 3 דולר.
אך מכיוון שאחוז האג"ח מדינה בתיק שלי היה גבוה, החזקתי את הנפילה הגדולה של 2007-2008 בירידה של כ 25 אחוז משווי התיק.
ההפסד עם המניה של בנק סיטי לימד אותי שיועצים בבנק לא יודעים הרבה יותר ממני ולא לתת למניה אחת להיות יותר מ5 אחוז מהחלק המניתי בתיק.
לכן לאחר שלמדתי יותר על השקעות ומחיר של חברה הכפיל את עצמו ובהתאמה מחיר המניה הוכפל ועלה לאחוז גבוה מ5 מכרתי חלק מההחזקה, בכדי להקטין את ההשפעה של חברה בודדת על התיק.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה